기업 여행 : 느리지 만 꾸준한 비즈니스 수요 증가

거래량이 부활하고 적어도 항공사 부문에서 수익 추세가 개선되었다는 분명한 증거는 기업 여행 수요가 2009 년 말에 마침내 양수로 전환 된 후 2010 년 초에 일정 모멘텀을 유지하고 있음을 의미합니다. 지난 몇 달 동안 비즈니스 수요가 느리지 만 꾸준하게 증가했다는보고는 여러 업계에서 나왔습니다.

지난 10 주 동안 투자 커뮤니티 및 뉴스 미디어와의 전화 회의에서 항공사 중역들이 최근 논평을 제공했습니다. 델타 항공의 에드 바스티안 사장은“XNUMX 월에 우리의 기업 계약 예약은 작년 같은 기간에 비해 약 XNUMX % 증가했습니다. “이것은 부분적으로 더 쉬운 비교를 반영하지만 출장객은 다시 돌아오고 있습니다. 그리고 우리가 물량이 개선되는 것을 보았을 때, 운임도 개선되고 있습니다.

United Airlines의 John Tague 사장은 "10 분기 동안 기업 매출 추세가 가속화되는 것을 확인한 후 5 월 기업 매출이 더 가벼운 일정으로 전년 대비 약 XNUMX % 증가 할 것으로 예상합니다"라고 말했습니다. 그는 또한 XNUMX 분기 동안 대서양 횡단 프리미엄 객실 예약이 XNUMX % 증가했다고 언급했습니다.

아메리칸 항공 역시 기업 비즈니스가 "XNUMX 분기 말에 가속화 될 것"이라고 CFO 인 Tom Horton이 말했습니다. “적어도 가까운 미래에 대해 XNUMX 월과 그 이후에 대한 우리의 견해는 이러한 개선의 연속입니다. 또한 주중 성수기의 프리미엄 수요가 증가하고 있음을 확인했습니다. 장거리 시장에서 출장자의 일부 복귀를 목격하고있는 것 같습니다. 여기에 돈이 있습니다.”

Continental Airlines의 최고 마케팅 책임자 인 Jim Compton에 따르면 항공사의 고수익 (기업 수익 포함)은 1 월에 38 %까지 감소한 후 14 월에 XNUMX % 감소했으며 현재 분기 추세는 내부 예약에서 "수령"을 나타냅니다. XNUMX 일.

“회사 계정에 따르면 여행 예산이 여전히 상당히 빠듯합니다. 즉, 출장이 서서히 돌아 오는 것을보고 있습니다.”라고 Compton이 말했습니다. “선실 예약에 대한 제한을 완화하는 것 외에도 일부 계정은 내부 회의를위한 여행을 허용하고 있으며, 이는 그룹 예약에서 소규모 픽업을 촉진했습니다. 우리는 또한 금융 부문의 기업 예약에서 픽업을 보았습니다.”

늘 그렇듯이 Southwest Airlines CEO Gary Kelly는 다른 방향으로 논평을 제공했습니다. 켈리는 지난 여름 이후로 비즈니스 트래픽이 "나아 졌을 수도있다"고 인정했지만, 켈리는 단거리 시장에서의 뒤쳐진 성과를 "비즈니스 여행의 부드러움"에 돌 렸으며 2010 년에는 많은 개선을 기대하지 않는다고 말했습니다.

"사람들은 습관을 바꾼다"고 그는 말했다. “한 달에 한 번 출장을 가던 영업 담당자가 갑자기 분기에 한 번만 출장하면된다는 사실을 알게됩니다. 출장과 같은 임의 항목에 대한 지출은 하룻밤 사이에 변경되지 않습니다. CFO는이를지지하지 않습니다. 우리는 그것이 기업 미국이 행동하는 방식이고 그 점에서 매우 규율이 있다는 것을 알고 있습니다. 비즈니스 여행에서 강한 반등을 보게 될 것이라는 우리의 믿음은 없습니다.”

더 밝은 큰 그림

그럼에도 불구하고 많은 데이터는 어느 정도의 출장 복구가 진행 중임을 나타냅니다. ARC에 따르면 거시적으로 미국 여행사 매출 총액은 2009 년 6 월과 5 월에 전년 대비 증가세를 보였습니다. 총 대행사 거래는 해당 연도의 마지막 25 개월 동안 증가했습니다. 비즈니스 여행에 대한 더 나은 지표 인 American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel, Hogg Robinson Group 등 "메가"여행사들의 총 매출은 2009 월과 XNUMX 월에 각각 XNUMX %와 XNUMX % 증가했다고 ARC는보고했습니다. 전체적으로이 그룹은 XNUMX 년 초에 총 매출이 XNUMX % 나 감소했습니다.

개별 에이전시 수준에서 American Express는 기업 여행 매출이 업계보다 훨씬 더 가파른 감소를 경험했습니다 (작년 42 분기에는 전년 대비 5 % 가량 감소). 6 분기에는 8 % 감소로 다시 상승했습니다. 쿼터. 회사 카드 및 출장 운영을 포함하는 회사의 글로벌 커머셜 서비스 부서는 7 분기에 매출 XNUMX %, 카드 청구 비즈니스 XNUMX % 증가, 평균 카드 소지자 지출 XNUMX % 증가를 매년 달성했습니다.

지난주 컨퍼런스에서 American Express CFO 인 Dan Henry는“기업 카드 / 상업 서비스는 역사적으로 V로 더 많은 기능을 해왔습니다. 일반적으로 속도가 느려지면 더 오래 유지되고 더 급격히 떨어지다가 나머지 비즈니스보다 더 급격하게 나타납니다. 분석가와 통화하십시오. “이번에는 우리도 똑같은 것을보고 있습니다. 상업 서비스는 나머지 비즈니스보다 더 빠르게 돌아 왔습니다.”

최근 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 제출 한 보고서에서 Travelport GDS는 기업 여행의 "회복"을 언급했으며 대규모 글로벌 기업 대행사 계정이 "2009 분기에 전년 대비 성장세를 보였으며 1 월에 월간 거래량을 기록했으며 4 년 5 월은 각각 2007 %와 10 ​​% 증가했습니다. " 전반적으로 Travelport에 따르면 글로벌 유통 시스템 (Apollo, Galileo 및 Worldspan)의 전 세계 11 분기 예약 건수는 전년 대비 14 % 증가했으며, XNUMX 분기는 XNUMX 년 중반 이후 총체적 증가를 보여주었습니다. XNUMX 월에 총 예약이 XNUMX % 증가하고 XNUMX 월과 XNUMX 월에 처리 된 항공 구간이 각각 XNUMX %와 XNUMX % 증가하는 등 분기가 진행됨에 따라 개선이 가속화되었습니다.

공기 분석가는 또한 기업 수요에 강세

지난 8.8 주 동안 월스트리트 분석가들은 항공사 중역들의 긍정적 인 수요 논평에 힘 입어 항공사 부문에 대한 낙관론을 표명 한 연구 노트를 발표했습니다. 1.5 월 미국 항공사의 메인 라인 시스템 매출이 2004 월에 비해 연속적으로 2007 % 증가했다는 점에 주목하여 "2009-XNUMX 년에 관찰 된 일반적인 XNUMX %의 순차 관계를 훨씬 앞섰습니다"– JP Morgan Securities 분석가들은 "XNUMX 년은 XNUMX 월부터 XNUMX 월까지 기록적인 기록입니다. 수요 급증.”

UBS 분석가에 따르면 "진정한 기본 수요 강도가 있습니다." 그들은 5 월 단위 수익이 "현재 XNUMX 월을 약 XNUMX % 앞 지르고 있으며" "향후 몇 주 동안 확대 될 것"이라고 언급했습니다. XNUMX 월에 UBS 분석가들은 "두 자릿수"단위 매출 성장을 기대합니다.

UBS는“우리는 기업이 해가 갈수록 더 많이 여행 할 것으로 기대합니다. “용량이 더 좁아지면 항공사가 항공기를 더 효율적으로 관리 할 수 ​​있습니다. 로드 팩터는 이미 사상 최고 수준이므로 항공사는 레저 승객을 기업 고객으로 대체 할 것이라고 믿습니다. 이것은 예약이 기업 여행 관리 회사로 흘러 가고 그들로부터 멀어 질 것이기 때문에 온라인 여행사에 피해를줍니다.”

비즈니스 수요는 여전히 숙박 부문에서 뒤쳐져 있습니다

UBS 분석가에 따르면 "호텔 측에서는 기업 출장이 돌아 오면 일일 평균 객실 요금이 상승 할 것으로 예상되므로 상황이 더 좋아 보입니다."

Smith Travel Research는 1.4 분기 수요 (객실 숙박)가 2009 % 감소했으며 "11 년 최고의 분기 실적"을 기록했으며 25 개 최대 시장 중 5 곳에서 점유율이 증가했다고보고했습니다. STR 사장 Mark Lomanno의 최근 발표에 따르면 럭셔리 부문은 8 ~ XNUMX % 사이의 수개월 동안 수요 증가를 경험했습니다.

Lomanno는“고급 비즈니스 여행객은 거의 확실하게 복구 형태를 주도 할 것입니다.

그러나 모든 범주에 걸친 광범위한 회복은 아직 분명하지 않습니다. 예를 들어 메리어트 인터내셔널은 이번 달 13 분기 매출이 예상만큼 나쁘지는 않지만 북미에서는 14 ~ 14 %, 북미 이외에서는 16 ~ XNUMX % 감소했다고 밝혔다. Bill Marriott CEO는 이번 달 자신의 블로그에“비즈니스 출장과 대규모 회의가 시작되는 것을 보았습니다. 이는 업계에 큰 영향을 미칩니다. "내가 본 최악의 경기 침체가 시작되기 전에 우리가 있던 곳으로 돌아가려면 시간이 좀 걸릴 것입니다.하지만 우리가 올바른 방향으로 나아가고 있다는 것을 보면 안심이됩니다."

이번 달 투자자들과 이야기를 나눈 임원들에 따르면 메리어트보다 비즈니스 지향적이지 않은 초이스 호텔 인터내셔널은 긍정적 인 기업 트렌드를 보지 못했다. CFO 인 David White는“[기업 수요]는 매우 평평했습니다. “여가 여행 측면보다 확실히 약했습니다.” White는 또한 "큰 기업 계정이 소규모 기업 여행 계정보다 지금 더 잘 유지되는 경향이 있습니다."라고 말했습니다.